今天不是市场转空，而是钱，换了战场。开始从算力故事，转向实物资产。
今天盘面极其割裂：CPO、AI硬件集体休整，创业板指明显回落。
但与此同时，战略矿产、上游材料集体爆发，上证综指、深证成指稳稳上行。
指数没死，但是主角换人了。
很多人还停留在资源股补涨的认知里。
但真正的变化是，全球竞争的战场，已经从科技，扩散到矿产。
三个硬逻辑正在同时发酵：
战略矿产清单化、国家化，漂亮国等经济体建立战略收储，矿产，从商品变成国家资产。
资源开始被武器化，镍、锂、稀土频繁出口限制，实物资产叠加民族利益溢价。
AI越快，资源越贵，算力、芯片、军工，本质都在消耗不可替代的实物资产。
这周一个很关键的变化是，海外AI产业分歧明显加大。软件、应用端估值被反复拷问，被AI颠覆的讨论开始反噬自身。
所以资金突然意识到一件事，唯一不会被AI颠覆的，是矿、是材料、是能源。
很多人会下意识问：资源涨这么多，还能追吗？
但你看清楚一个事实，资金并不是一窝蜂冲进金、铜，而是转向钨、稀土、铼、锑、磷、钛。也就是战略属性最强、替代性最低的品种。
这说明资金不是投机，是重新定价。
在实物资产主线中，真正被低估的，不是矿本身，而是谁能把矿变成现实产能。
高新发展（风险提示：个股仅为知识分享，不构成投资建议）的价值就在这里，深度参与基建与产业工程，与资源、能源、材料扩张周期高度相关，在战略资源落地阶段，更容易成为资金放大器。
当资源成为国家级主线，工程与配套，必然水涨船高。
技术面上看，高新发展属于华为算力概念，短期AI算力在节后连续调整之后，迎来大面积修复，基本面改善明显，业绩预告大幅上升，是可以持续关注的。
那AI就彻底没戏了吗？
不是，但必须分层。
拓维信息（风险提示：个股仅为知识分享，不构成投资建议）的特殊性在于，不靠纯算力概念博估值，更偏向产业数字化、实体结合，在AI主线退潮期，更容易成为被留下的那一类。
它代表的是AI服务实物经济，而不是讲故事。
技术面上，拓维信息也属于华为算力概念，属于正宗的华为概念的大哥，开盘直接秒板，封板资金雄厚，短期还有预期空间，上冲40块的概率较大。基本面上，年报预告也是扭亏，有业绩支撑，又处于板块修复期，有望形成共振。
请记住当前市场的三条铁律：没有大规模增量资金，存量资金在做价值迁徙，实物资产，是当前最硬主线。
在这种环境下，指数往往慢慢走高，而不是暴冲。
当世界开始为矿重新定价，你就该明白：这一次，市场要的不是想象力，而是抓在手里的东西。
作者：卢娜A1210623100001 风险提示：投资有风险，选择需谨慎。本文仅作为知识分享，不构成任何投资建议，对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩，投资可能带来本金损失；任何人据此入市做出投资决策，风险自担。
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